国信证券—电子行业周报：估值扩张仍处序章，看好三重周期共振下的行情持续性—250304

尽管近期电子行业整体表现不佳，但受益于全球对AI大模型的认可和应用加速，以及中国科技企业在AI创新中的贡献度提升，市场对于中国资产的关注度升温。英伟达业绩强劲，AI基础设施建设需求持续增长，智能化成为车厂发力点。特朗普签署的《美国优先投资政策》可能限制中国公司在美投资，并进一步禁售AI芯片，促使半导体产业链实现自主可控。2024年全球手机面板出货量预计同比增长11%，京东方等国内面板厂商在全球市场份额持续提升。