关税战成双刃剑！振华科技军工电子迎国产替代黄金窗口

中美关税战升级背景下，振华科技作为军工电子产业链核心企业，受益于行业天然关税免疫属性及国产替代加速趋势。关税政策倒逼半导体设备/材料国产化，军工电子国产化率已达70%，内需市场由国防订单支撑，供应链自主可控进程提速。中国半导体协会新规强化本土晶圆厂地位，模拟芯片国产替代空间打开，军工电子板块估值修复预期增强。