军工基金持仓提升，振华科技受机构青睐

2025年第二季度主动基金重仓军工板块超配幅度扩大至0.92%，环比增加0.35个百分点。军工电子领域振华科技被列为建议关注标的，机构认为军贸需求和新质作战装备发展将推动行业景气度持续提升。基金持仓数据显示总装和分系统板块获增持，零部件板块虽短期占比下降但预计随订单落地将回升。机构推荐关注军工电子、关键材料、航发链及军贸相关标的，认为当前军工配置比例仍有较大提升空间。