军工电子受益行业周期 振华科技获订单与增量预期

军工板块的集体异动，源于行业正处于“十四五”规划收官结算与“十五五”新一轮扩产衔接的关键节点。

从短期看，第四季度存在抢装需求，导弹、航发等领域的订单进入集中确收阶段，提升了相关公司业绩的确定性。

从长期看，“十五五”规划在无人作战、六代机、战略威慑等领域带来的增量预期明确。振华科技作为军工电子环节的核心标的，被明确列为受益方。