国金证券维持中航西飞买入评级：军民双轮驱动业绩稳步增长

国金证券发布研报维持中航西飞买入评级，称其25Q1营收84.38亿元同比基本持平，归母净利润2.89亿元同比增长6%，盈利能力提升。公司作为军用大中型飞机龙头，军贸业务拓展及C919民机配套进展积极，预计2025-2027年净利润持续增长。机构预测PE为54/46/39倍，风险提示包括军费及民机批产进度不及预期。