北新建材成地产链修复+碳市场双重受益标的，行业景气度回升提振信心

建筑行业2-3月PMI回升，基建投资增速结构性增长，水利、电网、航空领域表现强劲；房建领域销售和投资降幅收窄但新开工低迷，拖累建材需求；工建领域制造业投资保持高位。政策端专项债提速或推动Q2行业修复。生态环境部将钢铁、水泥、铝冶炼纳入碳交易市场，或推高相关产品价格。投资建议中北新建材被推荐，因其受益于地产链修复及多元化业务发展。