地产政策东风劲吹 北新建材乘基建与一带一路双轮驱动

中央及国常会持续释放房地产支持政策，2024年5月新政推动房贷利率下限取消、首付比例下调，带动消费建材板块普涨，北新建材同期股价上涨18%。基建投资聚焦新疆煤化工、广西平陆运河、西藏水电等重点项目，叠加一带一路基建合作机遇，建材出口企业受益。周期品价格方面水泥、玻璃、玻纤等价格稳中有升，但丙烯酸等原材料价格下跌。风险点包括地产政策落地不及预期和基建项目推进风险。