北新建材乘政策东风！消费建材迎内需提振，石膏板龙头多点开花

2025年一季度我国经济数据好于预期，但房地产投资与销售持续下滑。政策层面强调内需刺激，消费建材板块受关注，北新建材作为石膏板龙头因多元化扩张（涂料、防水业务）被列为受益标的。水泥行业节能降碳政策推动行业整合，玻纤及药用玻璃板块受技术与政策驱动。建材指数近期表现弱于大盘，但长期跑赢幅度存在分化。北新建材所在消费建材板块面临房地产下行压力，但政策支持与多元化布局提供缓冲。