房地产政策东风劲吹，北新建材成消费建材领涨新星

中共中央政治局会议提出加力城市更新行动，推动危旧房改造及房地产新模式发展，央行降息进一步释放流动性。消费建材板块受政策利好推动，北新建材作为行业龙头被重点推荐。水泥行业需求持续低迷，价格下滑；玻璃行业供需双弱，库存压力大；玻纤行业受益中美关税调整及国内新能源需求增长。风险提示包括政策效果不及预期、市场需求疲软等。