北新建材受益基建与政策红利，板块持续走强

国家铁路集团组建注册资本950亿元的新藏铁路有限公司，总投资近5000亿元的新藏铁路项目全面开工，预计年均拉动GDP约0.18个百分点，将带动建材需求。北新建材作为石膏板龙头，被列为受益标的，其涂料、防水业务可能受益。国家发改委要求2025年底水泥行业能效达标，推动设备升级。近三个月建材指数上涨16.67%，跑赢大盘，但浮法玻璃价格下跌3.97%。