政策组合拳提振地产需求，北新建材被列为优质标的

国家统计局数据显示，1-7月全国房地产开发投资同比下降12.0%，房屋新开工、竣工面积及商品房销售数据均呈下滑态势。多地出台楼市支持政策，如海南鼓励“以购代建”、湖南长沙县支持异地公积金购房、福州降低公积金首付比例等。政策层面，政治局会议强调促进房地产市场止跌回稳，存量房贷利率下调、契税优惠等政策持续加码，市场预期城改货币化等增量政策将推动地产需求修复。建材行业方面，反内卷推动供给侧改革预期下，产能周期拐点可期，水泥、玻璃价格持续承压但行业集中度或提升。投资建议推荐北新建材等优质标的，认为其受益于行业格局优化及地产后周期需求修复。