政策暖风频吹，建材龙头北新建材有望受益行业修复

近期，一系列房地产支持政策密集出台，包括住建工作会议明确2026年推进现房销售、多地优化限购及公积金政策等。分析观点认为，政策有望修复购房意愿与能力，从而推动房地产市场基本面企稳，并带动地产后周期需求的修复。

与此同时，在反内卷加速供给侧改革的预期下，建材产能周期有望迎来拐点，行业基本面与估值均存在修复空间。在此背景下，北新建材被分析师列为关注标的，认为其属于行业格局优异同时受益于存量改造的优质白马标的。