【观点】房地产政策利好建材板块，北新建材受关注

近期武汉、郑州、洛阳等多地出台公积金新政及房地产支持政策，旨在促进房地产市场止跌回稳。

中长期来看，欧美降息打开政策空间，国内房地产政策持续加码，行业已进入底部区间，PPI转正推动供给侧出清，建材产能周期有望迎来拐点。

投资建议关注受益于存量改造的优质白马标的，如北新建材等，板块基本面与估值均有望修复。