山高环能：华泰联合证券有限责任公司关于山高环能集团股份有限公司收购报告书之财务顾问核查报告

山东高速黄河产业投资集团有限公司（山高产投）拟以现金认购山高环能向特定对象发行的股票，认购股数不超过139,888,845股，认购价格为5.13元/股，总金额不超过7.18亿元。本次发行完成后，山高产投将成为上市公司控股股东，收购人及信息披露义务人合计持股比例将达41.68%。此次收购旨在增强上市公司资金实力、优化资本结构、降低财务风险，并进一步巩固国有股东的控股地位。收购资金来源于自有或自筹资金，不涉及结构化安排或关联方资助。本次收购已获得山东省国资委批准及上市公司股东大会审议通过，尚需深交所审核通过和中国证监会注册。收购完成后，上市公司控制权未发生变更，实际控制人仍为山东省国资委。