政策暖风+需求爆发，云铝股份迎'金三银四'行情催化剂

特朗普关税政策不确定性导致美元指数波动，但国内宏观政策持续释放利好，财政部与央行加码财政货币政策支持消费与经济增长。新能源汽车推广及汽车流通改革直接提升铝需求，离境退税政策间接提振工业金属需求。铝产业链基本面表现强劲，社会库存持续去库，LME与国内铝锭、铝棒库存均减少，现货市场交投活跃。氧化铝供应宽松但价格承压，再生铝需求疲软。短期铝价受政策与去库支撑偏强震荡，但需关注宏观情绪及需求释放情况。