华鑫证券—冰轮环境—000811—公司动态研究报告：技术优势支撑韧性，海外布局打开增量空间—250309

冰轮环境2024年上半年营收33.50亿元，同比下降8.29%，归母净利润3.31亿元，同比下滑11.51%，主要受国内需求不足及外部环境波动影响。然而，冷链物流行业顶层设计加速兑现，政策红利进入密集期。公司通过战略定力和技术突破应对短期压力，研发成果显著，海外业务增长强劲。预计2024-2026年收入和EPS将稳步增长，给予‘买入’评级。