稀土政策秘密调控催生预期差

中国稀土行业迎来政策变动，2025年第一批稀土开采和冶炼分离指标被秘密下发给头部企业且未公开，引发市场预期差。政策收紧供给端，将进口矿和独居石纳入总量调控，并限制中重稀土出口导致海外价格飙涨。分析认为政策暗棋将推动资金聚焦稀土稀缺性，上游龙头、永磁材料及进口替代分支将受益，市场分歧中或催生题材炒作机会。