稀土新政利好中国稀土，行业龙头坐享红利

2025年8月22日三部委出台《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，强化稀土行业管控，包括指标直接下达生产企业、全链路监控和严厉处罚机制。供给端收紧，进口矿纳入总量控制叠加缅甸局势阻碍；需求端因新能源汽车、风电及机器人产业扩张而增长。政策推动行业洗牌，加速资源向头部企业集中，中国稀土作为核心企业有望受益。稀土价格已上涨20%，相关ETF规模创新高。