稀土新政助推中国稀土龙头地位提升

8月22日工信部、国家发展改革委、自然资源部发布《暂行办法》，加强稀土开采和冶炼分离管控。政策将进口矿纳入监管并建立追溯系统，显示国家对稀土供应掌控增强。加工费从7月末的1500元/吨快速上涨至15000元/吨，表明供改效果显现，进口矿买家减少，合规冶炼厂话语权提升。出口显著修复，7月氧化铽和钕铁硼出口量同比跌幅收窄甚至增长，海外氧化镝、氧化铽价格较内盘溢价达292%和251%。缅甸矿开采可能于12月底停止，预计影响国内500吨/月的稀土供应。稀土配额或不再公布，降低增长预期。中国稀土作为中重稀土龙头，是供改最大受益者。