政策供需业绩齐发力 稀土板块迎多重利好

9月12日，稀土板块表现亮眼，政策方面，工业和信息化部等三部门联合发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，将进口矿纳入监管，细化冶炼分离总量控制，新增超产惩罚及动态调整机制，使国内供给端约束增强，产能向集团集中，推动稀土价格预期提升。供给侧，缅甸克钦邦年底将停止开采（此前提供全球近8%稀土），国内南方稀土矿开采指标较去年减少，短期产量难增。需求侧，新能源汽车、机器人等高端磁材需求旺盛，新能源车上半年产量近700万辆同比增41%，机器人领域氧化镨钕需求占比近9%且增速超6%。基本面上，稀土板块中报业绩亮眼，龙头企业北方稀土上半年净利润9.31亿元，同比大幅增长1951.52%。券商指出当前稀土板块处于行情第二阶段，随着海外补库及国内新能源旺季来临，稀土价格有望继续上涨，带动板块向第三阶段过渡，国内稀土磁材企业或迎业绩、估值双击。关联个股包括中国稀土等。