稀土精矿调价需求爆发 中国稀土或迎长期利好

10月10日，包钢股份与北方稀土公告2025年第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26205元/吨，此调价迅速传导至下游领域。调价原因在于供需结构持续收紧，供应端中国稀土开采总量控制指标微增、缅甸雨季影响进口、海外矿山扩产缓慢导致供给弹性减弱；需求端新能源车、人形机器人、低空经济等新兴领域爆发式增长，成为核心驱动力。资源型企业直接受益，中国稀土等股价跟涨，反映市场对稀土资源稀缺性的共识强化。未来全球需求刚性增长，中国主导供应格局，具备资源和产业链整合能力的龙头企业将持续受益。