大模型迭代刺激算力需求，重视AIDC设备投资机会

山西证券研报指出，大模型迭代推动算力需求增长，AIDC设备投资机会凸显。政策层面，2025年政府工作报告强调人工智能应用，阿里等互联网巨头大幅增加AI基础设施投入。研报建议关注柴发机组产业链，潍柴重机作为OEM厂商被列入受益标的，发动机及零部件供应商包括潍柴动力、玉柴国际等。风险提示包括资本开支不及预期和技术进步缓慢。