机构看好湖北能源业绩改善，维持优于大市评级

报告维持对湖北能源的“优于大市”评级。核心预测显示，公司2025年归母净利润预计为27.1亿元，同比增长49%，业绩将明显好转。

这一改善主要基于第四季度以来水电来水情况大幅修复，水布垭入库流量显著优于去年同期及前年同期，且水库水位处于调节库容的高位，预计能较好地保障2026年上半年的发电。

同时，报告下调了2025-2027年的每股收益（EPS）预测，并相应调整了估值倍数和目标价至5.7元。公司在建火电项目即将进入投产周期，新能源装机预计稳步增长，抽水蓄能等项目持续推进，有望为长期业绩提供支撑。