亚钾国际未来三年盈利预期清晰，估值具备吸引力

亚钾国际在2025年前10个月实现氯化钾销售量988万吨，同比仅小幅下降3%，而行业龙头Canpotex和Uralkali今年一季度的出口量则大幅下滑了26%。

预计公司2025至2027年归母净利润分别为18.6亿、27.3亿和32.9亿元，对应每股收益（EPS）分别为2.00元、2.94元和3.54元。当前估值对应的市盈率（PE）为23.8倍、16.2倍和13.4倍，呈现出逐年下降的趋势。