双汇Q4净利暴增63%！高分红+生鲜业务逆袭，全年吨利创新高

双汇发展2024年总营收595.61亿元，同比微降0.55%；归母净利润49.89亿元，同比下降1.26%，但扣非净利润增长1.71%。Q4表现亮眼，营收156.03亿元（+13.46%），净利润11.85亿元（+63.27%），扣非净利润11.37亿元（+84.03%）。公司拟每10股派现7.5元，全年累计分红48.85亿元，分红率达97.92%。包装肉制品业务吨利创历史新高，全年吨利4699元/吨（+13.77%），新兴渠道销量增超70%。生鲜板块Q4营收85.08亿元（+21.75%），利润同比翻倍，经营拐点显现。分析师维持“增持”评级，预计2025-2027年净利润持续增长。