【观点】扩大内需政策加码,食品饮料板块低估值或存修复机会

DEEPTOPIC · 深度研究 2026-07-31
双汇发展
弱中性增持
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7月30日政治局将内需政策从“挖掘”升级为“扩大”,7月31日发改委释放扩大内需战略实施方案正在制定、算力网“十五五”直接投资4万亿元等信号,政策工具从短期补贴升级为“制度+基建+技术”。消费与投资双轮驱动,政策逻辑路径为“建基础设施→提生产效率→增居民收入→扩消费能力”的正循环。

当前消费基本面处于恢复期、政策框架在升级、食品饮料板块估值处于近十年约1.8%分位,三个条件同时出现,意味着市场定价尚未充分反映政策变量的潜在影响。
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