铁矿石需求爆发式增长，鞍钢股份短期迎利好但长期承压

铁矿石供应方面，澳洲发运量回升但巴西小幅回落，到港量调头下降，预计后续维持中位。需求端铁水产量创2023年10月以来新高，钢厂生产旺盛，铁矿需求强劲。库存方面，钢厂库存天数增加但港口库存小幅累积，短期或维持稳定。整体铁矿石基本面健康，海外风险缓解，矿价短期偏强运行，但关税政策限制长期空间。鞍钢股份作为钢铁行业代表被列为重点相关个股。