紫光股份CPO交换机受关注 国产替代与关税博弈并存

特朗普政府对华加征关税，中国采取对等反制措施，短期内高出口敞口企业承压，但国产替代逻辑强化。紫光股份作为国内交换机龙头企业，因推出CPO交换机产品被重点提及，受益于国产替代算力主线。OFC会议中，CPO/OCS等前沿技术受关注，紫光股份技术布局获认可。光模块出口数据下滑但算力需求旺盛，公司业务以国内市场为主，受关税冲击较小。