光模块赛道爆发式增长 紫光股份坐稳算力基建头把交椅

华西证券报告指出，光模块行业因AI算力需求爆发进入高速增长期，国内云厂商资本开支加速推动光模块市场向800G/1.6T演进。报告重点推荐紫光股份作为算力基础设施核心标的，认为其在服务器、网络设备领域受益于国产算力建设加速，中长期具备业绩支撑和成长逻辑。同时提示地缘政治、技术竞争等风险。