AI算力需求爆发 紫光股份等设备商迎增长机遇

OpenAI商用客户快速增长推动算力需求，亚马逊、Oracle、AMD等企业持续加大AI算力投入。投资建议指出，尽管存在算力成本下降等担忧，但海外AI企业需求爆发带动Token量增长，AICapex保持高投入。光模块及算力设备行业仍具增长潜力，紫光股份作为算力设备供应商被推荐为受益标的。风险提示包括技术发展不及预期、地缘政治等。