【观点】华泰证券首次覆盖紫光股份给予买入评级

华泰证券发布研究报告，首次覆盖紫光股份并给予买入评级。报告指出，公司2025年及2026年一季度业绩超预期，智算红利驱动营收和利润双高增。在人工智能及数字中国建设的宏观政策指引下，公司作为国内全栈ICT企业，在AI基础设施步入放量黄金期具有高确定性与稀缺性。

报告预测公司2026-2028年收入分别为1147.15亿元、1332.29亿元、1510.95亿元，EPS分别为1.85元、2.10元、2.43元，当前股价对应PE分别为17.6倍、19.1倍、22.3倍。