【观点】券商看好数据中心交换机赛道，紫光股份旗下新华三受益国产替代

爱建证券发布研报分析，Arista Networks最新季度业绩超预期且指引上调，印证数据中心高速交换机需求强劲。研报指出，海外云厂商加大资本开支，国内智算中心建设推进，共同支撑800G高速交换机行业需求扩容。在全球市场中，NVIDIA和Arista占据主导，而国内厂商如新华三（紫光股份旗下）在800G产品迭代、CPO硅光等技术上加速落地，国产替代进程持续推进，有望充分受益于国内算力网络建设的增量市场。