【观点】深度解析超节点产业链三大蓝海投资机遇

这是一篇深度分析文章，系统阐述了AI算力超节点产业链的核心逻辑与投资机遇。文章指出，超节点通过高速互联将大量GPU/NPU紧耦合为逻辑上的“巨型芯片”，是Scale-up在超大规模AI时代的全面进化。文章重点分析了三大蓝海机遇：一是【交换芯片+铜连接】，因其在超节点中承担数据高速交换的关键角色，且国产化率有望提升；二是【整机柜集成】，市场空间巨大，已有公司业绩开始兑现，紫光股份被列为净利翻倍的关键龙头之一；三是【液冷与电源】，因超节点高功率密度特性，从选配变为刚需，相关公司业绩已现拐点。

文章通过华为昇腾960的最新进展等案例，论证了国产算力产业链正从“芯片可用”迈向“集群好用”的新阶段。