【观点】天风证券上调盈利预测，看好国产算力驱动紫光股份业绩持续高增

天风证券发布研报，维持紫光股份"增持"评级。核心逻辑在于国产算力放量带动服务器与交换机需求快速增长，国内政企市场受益于互联网厂商资本开支增大及行业客户升级需求，海外业务亦持续快速扩张。

研报将26-27年归母净利润预测上调至35/49亿元，预计28年达63亿元，对应PE估值23/16/13倍，认为公司业绩改善趋势明确，长期成长空间可观。