交银国际力挺中国重汽：利润超预期+政策红利双轮驱动，目标价26.45港元！

交银国际报告显示，中国重汽2024年收入增长11.2%至950.6亿，净利润增长10.2%至62.2亿超预期，主要因费用控制优异。机构预测3月重卡销量环比增长15%-20%，叠加以旧换新政策将带来12-15万辆增量需求。作为行业龙头，中国重汽目标价26.45港元对应10倍PE，当前股息率6.6%具吸引力，维持买入评级。