政策驱动与基建利好推动中国重汽结构性机遇

交通运输部等十三部门提出加快淘汰老旧柴油货车，推动北斗终端应用，提升重卡智能化水平。2025年上半年重卡销量同比增长5.8%，行业集中度提升。雅鲁藏布江水电工程开工预计增加工程类重卡需求，北斗定位技术加速落地推动智能网联产业链发展。重卡保险市场供需失衡，北斗数据驱动的智能车险体系或成破局关键。投资建议推荐中国重汽等整车龙头，关注北斗应用公司。