【观点】开源证券给予买入评级，看好出口与新能源驱动增长

开源证券发布研究报告，对中国重汽给予买入评级。报告基于公司2026年第一季度业绩，指出营收196.6亿元，同比增长52.3%，归母净利润4.5亿元，同比增长46.5%，费用管控优化带动净利率提升至3.7%。

报告认为，出口放量、新能源及天然气重卡份额提升驱动公司增长，重汽集团出口份额占国产重卡出口48.5%，保持领先。

基于此，上调公司2026-2028年业绩预测，预计归母净利润分别为20.8、25.0、29.5亿元，维持“买入”评级。