佛塑科技：中联国际房地产土地资产评估咨询（广东）有限公司关于佛山佛塑科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核问询函回复之专项核查意见

佛山佛塑科技集团股份有限公司拟发行股份购买金力股份100%股权，该交易采用资产基础法和收益法进行评估，并以资产基础法结果作为定价依据。评估中，土地使用权评估增值44.41%，主要因区域土地市场价格上涨；专利权无形资产组评估增值显著，收益法下预测未来收入稳步增长，毛利率逐步回升。标的公司2024年亏损，主因行业供需失衡及新增产能转固导致折旧和财务费用上升，但2025年上半年业绩已显著改善，收入和净利润完成率较高，毛利率高于预测。行业供需关系趋稳，标的公司市占率提升，技术优势明显，尤其在超薄高强隔膜领域处于领先地位。