AI算力浪潮席卷，基础设施需求爆发

AI算力需求持续高涨，推动云计算基础设施产业链受益。亚马逊AWS推出新一代AI训练芯片Trainium 3，并预告下一代开发计划，加剧AI芯片市场竞争。DeepSeek正式发布V3.2系列模型，加速AI应用落地。美国四大云厂商资本开支同比大幅增长，2026年预计达4950亿美元。

政策层面明确推动AI与终端融合，到2027年智能终端普及率超70%。算力基础设施作为支撑基石，光模块、云计算服务等环节需求快速释放。