【观点】浪潮信息阿里云AI服务器供应商成长逻辑分析

浪潮信息作为阿里云AI服务器的第一大供应商，供货占比高达70%，直接支撑通义大模型约90%的训练任务，2024年斩获阿里云30亿元大额订单。公司采用JDM模式深度参与阿里云服务器设计，液冷服务器方案已规模化落地，适配高算力集群需求。在AI服务器行业景气度持续攀升的背景下，叠加阿里云算力涨价与订单倾斜，公司有望充分享受‘量价齐升’红利，成长逻辑清晰。