【观点】AI算力需求爆发推动芯片租赁价飙升

文章分析了AI算力市场供需紧张，英伟达H100芯片租赁价格自2023年10月至2026年3月上涨近40%，反映出算力资源的极度稀缺。

驱动因素是多智能体工作负载爆发和原生媒体生成应用普及，推动词元消耗量大幅上升，而供应端受Blackwell芯片交付延迟制约。

算力租赁行业迎来高景气周期，国内算力供给有望改善，英伟达H200恢复对华供货，头部厂商加速采购。大数据ETF华宝成分股包括浪潮信息，作为算力产业链相关公司，可能受益于AI需求增长。