【观点】国海证券看好超节点OEM行业，浪潮信息等厂商受益

国海证券发布研报称，超节点OEM作为算力租赁、CPU、GPU的交集细分，有望成为核心受益方向。在AI推理需求扩张、国产Token出海、ai应用商业化提速的背景下，头部超节点OEM厂商将核心受益，其中具备高端超节点维保资质和CPU库存储备丰富的服务器OEM，盈利弹性与成长确定性突出。

该行维持对计算机行业“推荐”评级，并认为国产超节点已逐渐突破技术瓶颈，为下半年放量奠定基础。

风险提示包括宏观经济影响、AI模型发展不及预期等。