【观点】Alphabet加入道指确认AI基建趋势，浪潮信息聚焦AI服务器受益

Alphabet加入道指，确认AI成为经济基础设施。其千亿美元级资本支出流向数据中心硬件，A股光模块和AI服务器企业是业绩兑现最直接环节。浪潮信息主动收缩通用服务器，聚焦AI服务器，Q1营收下降24%但净利润增长31%，战略聚焦效果初显。

不过，道指被动资金实际影响有限，A股机会在于把握AI硬件需求的业绩映射，而非短期资金效应。