金元证券—计算机行业：Deepseek重燃行业做多热情，一体机成新兴蓝海—250226

计算机行业春节后表现强劲，跑赢沪深300近20个百分点。Deepseek概念市场热度上升，推动资金流入计算机板块，行业市占率超越电子行业。DeepSeek技术创新降低高端GPU依赖和成本，推动AI普惠化，一体机成新兴蓝海。浪潮信息等公司被重点关注。风险因素包括政策不及预期、技术发展不及预期、制裁措施及市场竞争。