【观点】焦炭第三轮提涨预期分析

舆情内容基于对钢厂及焦化企业的调研，分析了焦炭第三轮提涨的预期与条件。下游需求方面，高炉开工率及铁水产量持续回升，日均铁水产量达239.5万吨，带动钢厂焦炭日耗增加，尽管钢厂利润修复有限，但刚需采购支撑较强，为焦炭价格提供上行动力。

成本方面，焦煤价格高位盘整为焦炭提供成本支撑，焦企盈利维持在较低水平，若焦煤价格继续上涨，则为第三轮提涨提供更坚实支撑。

运输方面，西北铁路发运受限影响钢厂到货，特别是唐山地区钢厂焦炭库存下滑，短期运力紧张问题突出，可能催化第三轮提涨。总结：焦企对第三轮提涨预期强烈，但落地存在不确定性，取决于铁水产量、钢厂补库需求及运输问题，若钢厂利润压缩或终端需求不及预期，则落地难度较大。