调研观点：AI驱动2026年光模块行业高增

该调研观点认为，2026年将是光互联产业的大年，AI需求将拉动光纤光缆行业触底反转。

核心逻辑聚焦于需求端，预计2027年因NV和Google需求，1.6T光模块将实现翻倍以上增长，行业整体增速有望保持在50%以上，从而彻底打开光模块行业的长期增长空间。

同时，供给端预计在2026年将出现供不应求的局面，上游部分环节（如EML、CW光源、法拉第旋片等）已出现涨价，预期明年或将再度涨价。