【观点】AI PCB逻辑强化，英伟达GTC或催化板块

中信证券指出，AI PCB行业核心增长逻辑未变且正在不断强化，随着行业新增产能逐步释放和下游需求持续旺盛，龙头厂商的业绩兑现能力和估值水平有望进一步提升。英伟达GTC大会期间有望展出正交背板、CPO等创新方案，或成为算力、PCB板块的重大催化。此外，美国Lumentum公司全产品线产能告急，需求远超供应，核心客户已签订长期供货协议。