【观点】开源证券：光通信配置时刻已至 华工科技被列光模块光器件推荐标的

2026年8月5日开源证券发布通信行业研报指出光通信配置时刻已至，核心支撑逻辑包括：一是北美四大云厂商2026年二季度资本开支合计超1700亿美元，全年指引上修至约7450亿美元，叠加谷歌云、微软智能云、亚马逊AWS云业务收入高增，验证光通信产业景气度可持续；

二是英伟达CPO已步入量产阶段，下半年将大量导入全球AI工厂，NPO/CPO等光学互联技术产业化渗透有望加速，推动光通信在AI基础设施中价值量重估；三是国内光芯片企业正从验证迈向全面放量，板块景气度持续获基本面验证。该研报将华工科技列入光模块&光器件推荐标的。