【观点】AI持续驱动光模块行业高景气，头部厂商优势巩固

AI驱动全球光模块行业高景气度持续，国内产业链迎来强劲增长。据Choice数据，A股CPO板块已公布半年报的公司中，近六成实现净利润同比正增长。核心驱动力在于800G、1.6T等高速率产品快速放量。华工科技等头部企业凭借技术、产能及客户优势，市场份额得到进一步巩固。

爱建证券分析指出，AI算力扩容是行业主引擎，CPO产品有望在2026至2027年开始放量。国盛证券则从企业半年报预付款大幅增长中，验证了行业需求的确定性，大规模备货已成为头部厂商的竞争壁垒。展望未来，行业高景气度确定性强，主流厂商订单储备充裕。