券商观点|通信设备及服务行业事件快评：阿里资本开支上行，带动国产算力投资

国泰君安发布的通信设备及服务行业研究报告指出，阿里资本开支大幅增加将带动国产算力投资，未来3年AI基础设施资本投资年均超500亿元。报告推荐华工科技等IDC产业链相关厂商，特别是光模块和芯片领域。推理需求占比提升利好交换机等环节。报告强调AI大模型盈利需紧密结合应用端，CSP厂商积极跟进投资有望复现“互联网”周期的IDC投资热潮。